Als Investmentgesellschaft stellen wir unser Kapital, unser umfangreiches Netzwerk und unser Wissen unternehmerisch denkenden und ambitionierten Unternehmen zur Verfügung. Gemeinsam mit Unternehmern und Managementteams investieren wir in Unternehmen und unterstützen sie bei der Verwirklichung ihrer Wachstumsambitionen.
Wir arbeiten mit Leidenschaft und engagieren uns als Aktionäre in Unternehmen, in die wir investieren und an denen wir uns beteiligen. Gemeinsam wollen wir das Beste aus den Menschen und Unternehmen herausholen. Zu diesem Zweck unternehmen wir alle Anstrengungen gemeinsam.
Wir investieren in Unternehmen und Immobilien in den Beneluxländern und der DACH-Region. Unser Team arbeitet von unseren Büros in den Niederlanden ('s-Hertogenbosch) und Österreich (Kitzbühel) aus. Unser Team besteht aus Österreichern und Niederländern mit komplementärem Hintergrund. Die Unternehmen, in die wir investieren, können daher nicht nur regional, sondern auch international agieren. Durch unser umfangreiches Netzwerk kann Buy-and-Build daher in der gesamten Benelux- und DACH-Region stattfinden.
Was alle unsere Investitionen verbindet, ist die Ermöglichung von Wachstum. Das ist es, worum es uns geht. Dieses Wachstum war in der Ausgangssituation oft nicht möglich. Gemeinsam mit dem Management schöpfen wir das (versteckte) Potenzial dieser Unternehmen aus. Auf diese Weise erreichen wir ihr volles Potenzial. In den folgenden Situationen kann Apicem für Sie von Bedeutung sein:
-bei (Familien-)Unternehmen, in denen es um die Nachfolge geht;
-bei der Umschichtung von Gesellschaftern, wobei das Managementteam eingebunden bleibt, um das Unternehmen eigenständig weiterzuentwickeln;
-bei der Privatisierung von Nicht-Kernaktivitäten eines größeren Konzerns.
Alle oben genannten Situationen werden auch als (Management-)Buyouts bezeichnet. Wir als Apicem investieren in solche Situationen mit einem durchschnittlichen Transaktionswert zwischen 3 und 15 Millionen.
Wir als Apicem investieren branchenweit in solide, rentable Unternehmen, die von motivierten Managementteams geführt werden. Wir arbeiten eng mit diesem Management zusammen und ermöglichen es den Mitgliedern, Miteigentümer des Unternehmens zu werden. Mindestens ebenso wichtig sind für uns die Verbindung zwischen dem Managementteam und den Mitarbeitern von Apicem sowie eine gemeinsame Strategievision. Weitere Merkmale der Unternehmen, in die wir investieren, sind:
- Eine starke Position in einem (Nischen-)Markt;
- Eine nachgewiesene Erfolgsbilanz;- Ausreichende Wachstumsmöglichkeiten, selbständig oder durch Übernahme;
- Ein Betriebsergebnis von mindestens 1,5 bis 2 Millionen;- Ein Unternehmenswert zwischen 5 und 30 Millionen.
Wir haben ein offenes Ohr für Ihre Ambitionen und Ideen, die Sie vertraulich mit uns besprechen möchten.
Jede Investition ist einzigartig, aber unser Ansatz ist einheitlich. Bei all unseren Investitionen arbeiten wir sehr eng mit dem Managementteam zusammen, das das Tagesgeschäft führt.
Ein wichtiger Ausgangspunkt für alle unsere Investitionen ist eine gemeinsame Strategie. Diese gestalten wir zusammen mit dem Management. Anschließend übersetzen wir die Strategie in eine Mehrjahresplanung mit konkreten Maßnahmen, die die Grundlage für unsere Zusammenarbeit bildet. Unsere Erfahrung zeigt, dass dies zu schnellen und effizienten Entscheidungen führt. Die operative Verantwortung liegt immer bei der Geschäftsleitung, die dadurch entschlossen und flexibel handeln kann. Gleichzeitig fungieren wir als Resonanzboden und Sparringspartner. Gemeinsam definieren wir eine klare Rollenverteilung und streben eine Unternehmensführung an, in der Entscheidungen schnell getroffen werden können und das Unternehmertum im Mittelpunkt steht.
Die Unternehmensleitung erhält stets die Möglichkeit, einen bedeutenden Anteil am Kapital zu erwerben und Miteigentümer zu werden. So entsteht eine offene, ehrliche Partnerschaft, die auf gemeinsamen Interessen und gegenseitigem Vertrauen beruht. Gemeinsam wollen wir Ziele erreichen und Potenziale ausschöpfen. Das ist unser Ziel!
Kauf- und Verkaufstransaktionen sind oft intensiv und verlangen von allen Beteiligten viel ab. Mit unserer umfangreichen Erfahrung setzen wir alles daran, die Veränderung der Gesellschafterstruktur effizient herbeizuführen. Dabei berücksichtigen wir selbstverständlich die Interessen und Ambitionen aller Beteiligten.
Wir sind ein engagiertes und zuverlässiges Team, in guten wie in schwierigen Zeiten: Wir machen Geschäfte miteinander.
Wir haben keinen festen Zeithorizont und investieren auf lange Sicht. Unser Ziel ist es, gemeinsam nachhaltiges Wachstum zu erzielen. Hierfür nehmen wir uns Zeit. Unsere Erfahrung ist, dass sich der nächste Schritt für das Unternehmen zu einem natürlichen Zeitpunkt ergeben wird. Wir besprechen dies offen miteinander. Gemeinsam suchen wir nach einer geeigneten, zukunftsfähigen Aktionärsstruktur, innerhalb derer sich das Unternehmen weiterentwickeln kann.
Ja. Da jede Investitionssituation einzigartig ist, beginnen wir immer mit einem weißen Blatt Papier. Wir stellen eine geeignete Aktionärsstruktur auf, die die Interessen aller Beteiligten, den benötigten finanziellen Spielraum, das Wissen und die Erfahrung zusammenbringt. Neben dem Management können auch Gründer oder Familiengesellschafter beteiligt sein, oder ein Branchenexperte, der einen Mehrwert schafft. Auch hier geht es um Partnerschaft.
Apicem hält auch eine kleine Anzahl von Minderheitsbeteiligungen (zusammen mit vereinigten Mitgesellschaftern). In fast jeder Investitionssituation sind die zusätzlichen Beträge jedoch so hoch, dass Apicem als kapitalkräftiger Wachstumspartner den Großteil der Mittel beisteuert.
Wir verwenden eine umsichtige Kombination aus Eigen- und Fremdfinanzierung. Neben einer hohen Eigenkapitaleinlage wird ein Teil des Kaufpreises in der Regel mit einem Bankkredit finanziert. Dies geschieht immer in einer Weise, die dem Unternehmen und unseren gemeinsamen Wachstumsambitionen gerecht wird - und damit Raum für Unternehmertum lässt. Die Strategie bestimmt den Verschuldungsgrad, nicht umgekehrt! Denn schließlich geht es uns um erfolgreiches Wachstum.
Wir stellen Risikokapital zur Verfügung, aber wir denken nicht in Tabellenkalkulationen. Wir wollen gemeinsam Geschäfte machen und gemeinsam wachsen und sind nicht auf eine jährliche Bardividende aus. Stattdessen investieren wir dieses Geld in das Unternehmen - und damit in sein weiteres Wachstum. Unserer Erfahrung nach ergeben sich daraus ganz natürlich gesunde Renditen.
Die Partner von Apicem sind selbst Eigentümer und Co-Investoren bei neuen Beteiligungen. Wir ziehen auch langfristiges Kapital auf Fondsebene von Familienkapital und institutionellen Investoren an. Dieses wird für die Investitionen in die Portfoliounternehmen verwendet.
Ein Buyout ist eine Transaktion, bei der die Anteile eines Unternehmens den Besitzer wechseln. Der oder die bisherigen Aktionäre werden ganz oder teilweise ausgekauft. Eine Situation, an der eine Investmentgesellschaft wie Apicem beteiligt ist und bei der das Management zu einem Mitgesellschafter wird, wird normalerweise als Management-Buyout bezeichnet. Das Management und Apicem kaufen gemeinsam das Unternehmen und beginnen, gemeinsam für ein erfolgreiches Wachstum zu arbeiten.
Das ist durchaus möglich. Gemeinsame Geschäfte zu machen und zusammenzuarbeiten bedeutet auch, gemeinsam Risikokapital zu investieren, aber immer nach Maßgabe der finanziellen Möglichkeiten. Jede Investitionssituation ist für uns maßgeschneidert. Wir strukturieren den Buyout so, dass das Managementteam eine substanzielle Beteiligung an dem Unternehmen erwerben kann.
Seit unserer Gründung haben wir uns auf die nachhaltige Rentabilität der Unternehmen, in die wir investieren, konzentriert. Wir sind der Meinung, dass alle Interessen - einschließlich der Interessen von Mitarbeitern, Kunden, der Gesellschaft und der Umwelt - berücksichtigt werden müssen. Wir haben unsere Grundsätze in der Apicem Umwelt-, Sozial- und Governance-Politik (ESG) beschrieben.
Gemeinsam mit den Managementteams, mit denen wir zusammenarbeiten, engagieren wir uns sehr bewusst und aktiv für die Umsetzung und Einhaltung einer guten ESG-Politik. Für uns ist dies ein integraler Bestandteil eines guten Geschäfts.
Eine aktive ESG-Politik ermöglicht es uns, Risiken zu steuern und Chancen zu nutzen. Daher achten wir bei der Due-Diligence-Prüfung und in der Managementphase unter anderem auf folgende Punkte:
- Umwelt (Umwelt) - Energieeffizienz, Abfall, Umweltverschmutzung, Beschaffung von Rohstoffen aus erneuerbaren Quellen;
- Soziales (Mitarbeiter und Gesellschaft) - Sicherheit der Mitarbeiter, Einhaltung von Rechtsvorschriften und Genehmigungen;
- Governance (Governance und Transparenz) - Betriebsräte und Gewerkschaften, Verhinderung von Bestechung und Korruption.
Die Mitarbeiter machen den Unterschied. Deshalb legen wir großen Wert auf eine starke Beziehung zum Betriebsrat als Vertretung dieser Mitarbeiter. Der tägliche und wichtigste Ansprechpartner für den Betriebsrat ist die Geschäftsleitung. Es ist üblich, dass sich Apicem und gegebenenfalls der Aufsichtsrat ein- bis zweimal im Jahr mit dem Betriebsrat austauschen.
Sie können sich gerne an einen der Apicem-Partner wenden. Die Kontakte sind stets diskret und vertraulich. Dazu sind wir verpflichtet.
